はじめまして、投資家の関原大輔（@sekihara_d）です。
今回は投資信託の「積立と一括投資」について、どちらが良いかを徹底解説していきたいと思います。
🔳投資信託の積立と一括【積立はリスクが小さい】
✅積立投資はリスクが小さい
✅下落相場なら、積立が無難
🔳投資信託の積立と一括【一括投資のメリットは】
✅上昇相場なら一括がベスト
✅上級者は下落相場でも一括
🔳投資信託の積立と一括【リスクへの対処法】
✅基本的に積立なら失敗はない
✅一括投資で失敗した時の対処法
✅右肩上がりの市場へ投資しよう
「投資信託って、積立と一括のどちらが良いのかな・・・」
今回は、そんな疑問にお答えしていきます。
【結論】初心者には積立が無難、一括投資はリターンを求める上級者に適します。
積立投資は購入時期を分散できるため、価格変動リスクが小さく、初心者に適しています。
一括投資は相場を予測できる上級者に適していて、成功すればリターンを大きくすることができます。
今回は投資信託の「積立と一括投資」について、どちらが良いかを徹底解説していきたいと思います。
投資信託の積立or一括【積立はリスクが小さい】
それでは投資信託の「積立と一括投資」の違いについて、解説していきましょう。
まずは積立投資のメリットから、順番に解説していきましょう。
積立投資はリスクが小さい
積立投資における最大のメリットは、リスクを小さくできることです。
下図に、積立投資のイメージを示します。
購入時期を期間ごとに分散できるため、下落時にも買付けでき、平均価格を平準化することができます。
（出典元：SBI証券）
積立投資は基本的に、初心者に最適な投資法です。
積立なら自動的に買付けが行われるため、値動きを予測したり、購入時期を検討する必要がありません。
値動きを予測するのは上級者でない限り難しいため、ほとんどの人は積立にしておく方が無難でしょう。
下落相場なら、積立が無難
また積立投資は、特に下落相場の場合にメリットを発揮します。
下図に、下落相場における積立投資のイメージを示します。
このように下落相場においては、下落すればするほど安い価格で購入できるため、積立投資が有利です。
下落相場では初期の段階で一括投資をしてしまうと、ダメージが大きくなってしまいます。
このリスクを回避するために積立投資を活用すれば、下落相場でも、安定した運用ができるでしょう。
投資信託の積立or一括【一括投資のメリットは】
ここまで、積立投資のメリットについて解説してきました。
ここからは、一括投資のメリットについて解説していきましょう。
上昇相場なら一括がベスト
投資対象が上昇相場にあるなら、積立よりも一括投資の方が利益は上がります。
分かりやすい事例として、下図に米国株S&P500指数の1年チャートを示します。
米国株S&P500株価チャート_1年
米国株のように右肩上がりの相場においては、早期に一括投資した方が、結果的にリターンは上がります。
このような上昇相場で積立投資をした場合には、ただ利益を減らしてしまうだけです。
よって上昇相場においては、間違いなく一括投資の方が利益は上がります。
上級者は下落相場でも一括
さらに上級者の場合においては、下落時においても一括投資を活用します。
上級者であれば、ある程度、値動きを予測できるためです。
分かりやすい事例として、下図に米国株S&P500指数の3年チャートを示します。
米国株S&P500株価チャート_3年
上図は2020年3月に発生した、コロナショックによる暴落です。
上級者であれば、この時期が絶好の買い時であることを熟知しているため、ここで一括投資を実行します。
このような形で一括投資を活用できれば、積立投資よりもリターンは遥かに高まります。
ある程度の経験を積み、値動きを読めるようになってくれば、積立よりも一括投資の方がおすすめです。
投資信託の積立or一括【リスクへの対処法】
ここまで積立投資と一括投資における、それぞれのメリットについて解説してきました。
ではそれぞれの投資法において、リスクはないのでしょうか？
ここからは、積立と一括のそれぞれにおける「リスクへの対処法」について解説していきます。
基本的に積立なら失敗はない
まずは、積立投資のリスクについて。
積立であれば、長期投資に徹することができれば、基本的に失敗することはありません。
先述した通り、積立なら下落時にも買い続けることができるので、下落相場でも負けにくいです。
もちろん上昇相場であれば、なお負けることはありません。
長期投資が絶対条件
ただし最低限の条件として、積立投資は、数年から数十年の長期投資を続けることが前提です。
積立投資は長期で積み立てることで、はじめて威力を発揮します。
そして「長期×積立」を貫き通すことができれば、基本的に失敗することはないでしょう。
一括投資で失敗した時の対処法
次に、一括投資をする場合のリスクについて。
一括投資で失敗しそうになる事例は、下落相場の途中で一括投資をしてしまうパターンです。
下図に、下落相場における一括投資のイメージを示します。
上図のようなタイミングでの一括投資は、基本的に失敗したパターンといえます。
しかしこのような事態に陥った場合でも、下記のような対処を講じることで、リスクを回避できます。
- 長期投資に徹して、相場の回復を待つ
- 下落した後も買い増して、平均価格を下げる
少し投資時期を誤ったとしても、長期投資に徹していれば、相場はたいてい回復します。
また投資した後も下落するようなら、さらに買い増しをして、平均価格を下げる手法も考えられます。
いずれにおいても長期投資に徹することで、大抵の場合はリスクを回避できます。
一括投資で多少の失敗をしても、対処法はあるので大丈夫です。
右肩上がりの市場へ投資しよう
最後に根本的なリスク対処として、持続的な成長市場へ投資するようにしましょう。
積立にしても一括投資にしても、投資先が成長してくれれば、どちらにおいても負けないからです。
ここで成長市場の代表例として、今回何度も取り上げている、米国株S&P500の長期チャートを示します。
米国株S&P500株価チャート_10年
米国株のような成長市場なら、積立でも一括でも、いつ買っても大丈夫です。
このように根本的な話として、右肩上がりの市場を選んでおけば、安心して運用することができます。
皆さんもぜひ、運用先のパフォーマンスを見直してみてはいかがでしょうか。
まとめ
以上により、今回は投資信託の「積立と一括投資」について、どちらが良いかを徹底解説してきました。
ここまで解説してきた項目について、最後にもう一度おさらいしておきましょう。
🔳投資信託の積立と一括【積立はリスクが小さい】
✅積立投資はリスクが小さい
✅下落相場なら、積立が無難
🔳投資信託の積立と一括【一括投資のメリットは】
✅上昇相場なら一括がベスト
✅上級者は下落相場でも一括
🔳投資信託の積立と一括【リスクへの対処法】
✅基本的に積立なら失敗はない
✅一括投資で失敗した時の対処法
✅右肩上がりの市場へ投資しよう
【結論】初心者には積立が無難、一括投資はリターンを求める上級者に適します。
積立投資はリスクが小さく「長期×積立」であれば、ほぼ失敗することはありません。
一方でリターンの最大化を図るには、一括投資が欠かせません。
ただし一括投資は値動きを読める上級者でないと難しいため、初心者には積立投資が無難でしょう。